URL に使えない文字（日本語・スペース・特殊記号など）を %XX という形式に変換することです。「パーセントエンコーディング」とも呼ばれます。
%E6%9D%B1%E4%BA%AC%20& → %26（URL のパラメータ区切り文字と混同しないため）: / ? # [ ] @ ! $ & ' ( ) * + , ; = も変換する。URL 形式（?key=value&key2=value2）を入力してデコードすると、各パラメータをキーと値に分解して表示します。
チェックを入れると入力のたびに自動で変換されます。